Tabela Price ou SAC: qual escolher no financiamento
Na Price, a parcela é fixa. No SAC, a parcela começa maior e vai caindo. Com a mesma taxa e o mesmo prazo, o SAC costuma cobrar menos juros no total, mas exige mais fôlego no começo.
Resposta curta: a tabela Price (sistema francês) tem parcelas iguais do começo ao fim; no início, quase toda a parcela é juro e a dívida cai devagar. O SAC (Sistema de Amortização Constante) amortiza sempre o mesmo valor da dívida; como os juros incidem sobre um saldo que cai mais rápido, a parcela começa maior e diminui todo mês. Com a mesma taxa e o mesmo prazo, o SAC resulta em menos juros totais. A Price tem parcela inicial menor e previsível.
Como cada sistema funciona
Tabela Price
A parcela (PMT) é calculada para ser constante:
PMT = PV × i ÷ [1 − (1 + i)^(−n)]
em que PV é o valor financiado, i é a taxa por período e n é o número de parcelas. Em cada mês, os juros são o saldo devedor × i; a amortização é a parcela menos os juros.
SAC
A amortização é fixa: A = PV ÷ n. Os juros de cada mês são o saldo devedor × i, e a parcela é A + juros. Como o saldo cai sempre o mesmo valor, os juros e a parcela caem em linha reta.
Exemplo calculado: R$ 12.000 em 6 meses a 2% ao mês
Números hipotéticos, sem tarifas, seguros ou impostos, só para comparar os sistemas.
Tabela Price
| Mês | Parcela | Juros | Amortização | Saldo |
|---|---|---|---|---|
| 1 | R$ 2.142,31 | R$ 240,00 | R$ 1.902,31 | R$ 10.097,69 |
| 2 | R$ 2.142,31 | R$ 201,95 | R$ 1.940,36 | R$ 8.157,33 |
| 3 | R$ 2.142,31 | R$ 163,15 | R$ 1.979,16 | R$ 6.178,17 |
| 4 | R$ 2.142,31 | R$ 123,56 | R$ 2.018,75 | R$ 4.159,42 |
| 5 | R$ 2.142,31 | R$ 83,19 | R$ 2.059,12 | R$ 2.100,30 |
| 6 | R$ 2.142,31 | R$ 42,01 | R$ 2.100,30 | R$ 0,00 |
Total pago: R$ 12.853,86. Juros totais: R$ 853,86.
SAC
| Mês | Parcela | Juros | Amortização | Saldo |
|---|---|---|---|---|
| 1 | R$ 2.240,00 | R$ 240,00 | R$ 2.000,00 | R$ 10.000,00 |
| 2 | R$ 2.200,00 | R$ 200,00 | R$ 2.000,00 | R$ 8.000,00 |
| 3 | R$ 2.160,00 | R$ 160,00 | R$ 2.000,00 | R$ 6.000,00 |
| 4 | R$ 2.120,00 | R$ 120,00 | R$ 2.000,00 | R$ 4.000,00 |
| 5 | R$ 2.080,00 | R$ 80,00 | R$ 2.000,00 | R$ 2.000,00 |
| 6 | R$ 2.040,00 | R$ 40,00 | R$ 2.000,00 | R$ 0,00 |
Total pago: R$ 12.840,00. Juros totais: R$ 840,00.
O que o exemplo mostra
- A primeira parcela do SAC (R$ 2.240,00) é maior que a da Price (R$ 2.142,31).
- A partir do 4º mês, a parcela do SAC fica menor que a da Price.
- O SAC cobra R$ 13,86 a menos de juros neste caso.
Parece pouco porque o prazo é curto. Em financiamentos longos, como os imobiliários de 20 ou 30 anos, a diferença de juros totais entre os dois sistemas fica muito maior, e a diferença entre a primeira parcela também. Teste com os seus números na calculadora antes de decidir.
Por que o SAC cobra menos juros
Os juros sempre incidem sobre o saldo devedor. No SAC, o saldo cai R$ 2.000 todo mês desde o início. Na Price, a amortização começa menor (R$ 1.902,31) e só cresce aos poucos. Com mais dívida em aberto por mais tempo, a Price acumula mais juros. Não há "truque": as duas cobram a mesma taxa; a diferença está no ritmo com que você devolve o dinheiro.
Qual escolher
| Escolha a Price se… | Escolha o SAC se… |
|---|---|
| a primeira parcela do SAC não cabe no orçamento; | a primeira parcela cabe com folga; |
| você prefere previsibilidade, parcela igual todo mês; | você quer pagar menos juros no total; |
| pretende amortizar extra quando sobrar dinheiro; | espera que a renda não cresça muito e quer parcelas caindo com o tempo; |
| é um prazo curto, em que a diferença de juros é pequena. | é um prazo longo, em que a diferença de juros é grande. |
Lembre que o banco avalia a renda pela primeira parcela. No SAC, ela é a maior de todas, então o valor máximo aprovado pode ser menor.
Amortização extra: vale nos dois
Pagar parte da dívida antes reduz os juros futuros em qualquer sistema. Normalmente, você escolhe entre reduzir o prazo (mantendo a parcela) ou reduzir a parcela (mantendo o prazo). Reduzir o prazo costuma economizar mais juros. O CDC garante ao consumidor a liquidação antecipada, total ou parcial, com redução proporcional dos juros e demais acréscimos (art. 52, § 2º).
Correção monetária do saldo
Alguns financiamentos, especialmente os imobiliários, corrigem o saldo devedor por um índice (como TR ou IPCA) além dos juros. Nesse caso, as tabelas acima mostram só a parte dos juros: a cada mês, o saldo é atualizado pelo índice e a parcela é recalculada. Na Price, isso pode fazer a parcela subir ao longo do tempo; no SAC, a queda da parcela fica mais lenta. Antes de assinar, pergunte qual índice corrige o saldo e peça uma simulação com ele. O cálculo de índices acumulados segue a mesma lógica explicada em reajuste de aluguel pelo IGP-M ou IPCA.
Passo a passo para comparar propostas
- Peça a cada instituição o valor financiado, o prazo, a taxa de juros, o sistema de amortização, o índice de correção (se houver) e o CET.
- Simule as duas tabelas com a mesma taxa e o mesmo prazo na calculadora.
- Verifique se a primeira parcela do SAC cabe no orçamento com folga, incluindo seguros e taxas.
- Compare o total pago e o CET das propostas, não só a taxa nominal.
- Considere se você pretende amortizar antes. Isso reduz a diferença entre os sistemas.
Se você vai financiar em moeda estrangeira ou pagar fornecedores no exterior, acompanhe também a cotação oficial do dólar (PTAX), usada como referência em contratos e câmbio.
Erros comuns
- Comparar só a taxa de juros e esquecer o custo efetivo total (CET), que inclui tarifas, seguros e impostos.
- Converter taxa mensal em anual multiplicando por 12. 2% ao mês equivalem a cerca de 26,82% ao ano.
- Escolher pelo valor da primeira parcela sem olhar o total pago.
- Esquecer a correção do saldo: em financiamentos com saldo corrigido por um índice, as parcelas reais mudam ao longo do tempo.
Um exemplo mais longo, para dimensionar
O exemplo de 6 meses mostra a mecânica, mas esconde o tamanho da diferença em prazos longos. Num financiamento de 30 anos, a parcela da Price fica praticamente estável, enquanto a do SAC começa bem acima e termina muito abaixo dela. Como os juros incidem por centenas de meses sobre um saldo que, na Price, cai devagar nos primeiros anos, a diferença de juros totais entre os dois sistemas passa a ser relevante no orçamento de uma família. Por isso, em financiamentos longos, vale simular os dois sistemas com os números reais da proposta, em vez de decidir só pela primeira parcela.
Outro ponto: na Price, nos primeiros anos, a maior parte de cada parcela vai para os juros. Quem pretende vender o bem e quitar a dívida antes do fim do prazo deve olhar o saldo devedor projetado para aquela data, que costuma ser maior na Price do que no SAC.
Simule com os seus números
A calculadora de juros e parcelamento do Convertajá monta as tabelas Price e SAC lado a lado, mês a mês, com juros, amortização e saldo, e mostra o total pago em cada sistema. Ela também converte taxas entre mensal e anual e responde se vale a pena parcelar ou pagar à vista. Outras contas úteis, como dias úteis e cotação do dólar, estão em Calculadoras e cotações.
Este texto é informativo e não é recomendação financeira. Confira as condições do contrato com a instituição financeira.
Perguntas frequentes
Qual é melhor, Price ou SAC?
Com mesma taxa e prazo, o SAC cobra menos juros no total, mas tem primeira parcela maior. A Price tem parcelas iguais e menores no início. A escolha depende de quanto cabe no seu orçamento hoje.
Por que a parcela do SAC diminui?
Porque a amortização é fixa e os juros incidem sobre um saldo devedor que cai todo mês. Juros menores fazem a parcela cair.
Como calcular a parcela da tabela Price?
PMT = PV × i ÷ [1 − (1 + i)^−n]. Exemplo: R$ 12.000 em 6 meses a 2% ao mês dá parcelas de R$ 2.142,31.
Posso amortizar antes do prazo?
Sim. O CDC garante a liquidação antecipada, total ou parcial, com redução proporcional dos juros (art. 52, § 2º). Reduzir o prazo costuma economizar mais juros.